الأثر الاقتصادي لاستخدام أدوات الدفع الإلكتروني على استقرار النظام المالي في المملكة العربية السعودية خلال الفترة 2019-2022

الملخص

هدفت هذه الدراسة إلى بيان الأثر الاقتصادي لاستخدام أدوات الدفع الالكتروني على استقرار النظام المالي في المملكة العربية السعودية. وفي سبيل تحقيق الهدف تم الاعتماد على منهجية التكامل المشترك باستخدام نموذج الانحدار الذاتي للإبطاء الموزع (ARDL). حيث أظهرت نتائج نموذج عرض النقود بالمعنى الضيق (M1) الدلالة الإحصائية والتأثير الإيجابي في الأجل الطويل لكل من معاملات نقاط البيع ومعدل التضخم. والدلالة الاحصائية والتأثير السلبي في الأجل الطويل لكل من معاملات بطاقات الخصم، ومعاملات التحويل الإلكتروني، ومعاملات الدفع الإلكتروني. والدلالة الإحصائية والتأثير الإيجابي في الأجل القصير لكل من معاملات التحويل الإلكتروني، ومعاملات بطاقات الخصم، ومعدل التضخم. والدلالة الاحصائية والأثر السلبي بالأجل القصير لكل من معاملات نقاط البيع، ومعاملات الدفع الإلكتروني. كما أظهرت نتائج نموذج عرض النقود بالمعنى الواسع (M3) الدلالة الاحصائية والتأثير الإيجابي لكل من معاملات الدفع الإلكتروني، ومعدل التضخم. والدلالة الإحصائية والتأثير السلبي لمعاملات نقاط البيع في الأجل الطويل، أما في الأجل القصير فأظهرت النتائج الدلالة الاحصائية والأثر الإيجابي لكل من معاملات نقاط البيع، ومعاملات بطاقات الخصم، ومعاملات التحويل الإلكتروني، ومعاملات الدفع الإلكتروني، ومعدل التضخم. كما أظهرت اختبارات الحدود عدم وجود علاقة تكامل مشترك تتجه من المتغيرات المفسرة إلى المتغير التابع في نموذج معدل التضخم. وأخيراً توصي الدراسة بضرورة تشجيع ودعم الابتكار المالي، مع التأكيد على ضرورة تفعيل دور البنوك المركزية في الرقابة، وتصميم السياسات النقدية التي تتواكب مع التحول الرقمي والتكنولوجيا المالية، كما توصي الباحثتان البحوث والدراسات المستقبلية بإضافة المحافظ الرقمية كمتغير مستقل، لكونه يمثل امتداد للتطور في الحلول الرقمية.